Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - это обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества переданного в доверительное управление Управляющей компании (УК). Управляющая компания управляет имуществом ПИФов в соответствии с инвестиционной декларацией, которая зарегистрирована Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). В зависимости от вида ПИФа, УК инвестирует средства на фондовом рынке в акции, облигации, недвижимость и другие активы.
ПИФы созданы специально для мелких вкладчиков с начальной суммой вложений от 10 000 руб и даже меньше. Взамен денег пайщику выдается инвестиционный пай. Инвестиционный пай является ценной бумагой. Управляются ПИФы Управляющими компаниями (УК) которая собирает деньги мелких, средних и иногда даже крупных пайщиков в свой ПИФ и управляет им как единым целым, за определённое вознаграждение. Благодаря этому каждый пайщик ПИФа получает одинаковую доходность (или убыточность) независимо от величины вложения в ПИФ. Именно ПИФ позволяет многим мелким вкладчикам собранным вместе в достаточно крупный пул пользоваться услугами профессионалов - управляющих портфелями, аналитиков, экономистов. Каждый пайщик получает в виде пая часть усредненного и сбалансированного портфеля ценных бумаг, сформированных УК. Деятельность ПИФов жестко регулируется законодательством и ФСФР. Имущество паевого фонда учитывается отдельно и хранятся на отдельных счетах самого фонда. Это позволяет избежать злоупотреблений со стороны управляющей компании.
За каждым конкретным ПИФом стоит какая-то определенная стратегия инвестирования. Например, есть ПИФы, вкладывающие только в ценные бумаги предприятий только определенной отрасли: нефтегазовой, электроэнергетической, металлургической, телекоммуникационной и др. Есть ПИФы, вкладывающие средства только в облигации или только в акции, есть кто скупает недооцененные акции компаний малой капитализации. В общем, стратегия ПИФа зависит от инвестиционной идеи заложенной в него.
Покупая паи ПИФа, вы покупаете часть уже сбалансированного профессионалами, в рамках стратегии портфеля ценных бумаг.
Одной из положительных сторон ПИФа является то, что он не является юридическим лицом и соответственно не платит налогов. Таким образом, на длительных промежутках времени невыплаченные налоги реинвестируются и капитализируются. Другой положительной стороной является потенциально более высокая доходность, чем депозит в банке.
Среди отрицательных сторон ПИФа - более высокие риски. Доходность вложений в ПИФы не гарантируется ни государством, ни управляющей компанией. Стоимость паев может не только увеличиваться, но и уменьшаться с течением времени в зависимости от состояния на финансовых рынках. Поэтому инвестировать в ПИФы имеет смысл только на длительные промежутки времени. Другими словами, пай, подешевевший через месяц, через год-полтора может стоить значительно дороже.
При покупке (продаже) паёв управляющая компания может взимать надбавки (скидки) к стоимости пая. То есть при покупке управляющая компания увеличивает стоимость пая на величину надбавки. Соответственно, при продаже управляющая компания уменьшит стоимость пая на величину скидки. Обычно, величина надбавок у УК зависит от суммы инвестирования, а величина скидки зависит от срока инвестирования. Однако, скидки-надбавки зависят от политики управляющей компании и некоторые их могут вообще не взимать.
Жители Бурятии могут купить паи следующих ПИФов:
- ПИФы УК КИТ Фортис Инвестментс, УК Мономах, УК Промсвязь в Промсвязьбанке;
- ПИФы УК Банка Москвы в Банке Москвы;
- ПИФы УК Росбанка в Росбанке;
- ПИФы УК Уралсиб в Байкалбанке;
- ПИФы УК Пиоглобал эссет менеджмент, УК ОФГ-Инвест в Сбербанке;
- ПИФы УК КИТ Фортис Инвестментс, УК Тройка-Диалог, УК Ренессанс Управление Инвестициями, УК Альфа-Капитал, УК ОФГ-Инвест, УК Альянс РОСНО Управление активами в инвестиционном банке КИТ Финанс;
- ПИФы УК ВТБ Управление активами в ВТБ24.
Кроме того, приобрести паи ПИФов, которые котируются на бирже, можно самостоятельно через любого брокера.