Куда податься частному инвестору?

Каких только нелепых слухов не услышишь во время кризиса? Что надо покупать валюту, потому что рубль скоро "деноминируют". Доллары, евро, юани, даже японские иены, которые большинство даже в глаза не видели. То недвижимость, которая толи, что "никогда не дешевеет", толи, что "потрогать можно". То золото, которое вечно и про которое говорили по телевизору. На самом деле средства сохранения и приумножения денег зависят от цели на которые вы хотите потратить  деньги. Одним словом - читаем мою новую статью "Куда податься частному инвестору?".

Этот год для мировой экономики выдался непростым. В США банкротятся банки и списываются в убытки десятки миллиардов долларов. В России всё не так плохо, как в США, но есть и отголоски этого кризиса. Растёт курса доллара, падает фондовый рынок до уровня двухлетней давности. Для стабилизации ситуации власти поддержали банковскую систему, разместив в Сбербанке, ВТБ и Газпромбанке почти триллион рублей. И выразили готовность в случае необходимости и далее предоставлять деньги банкам. Эти бюджетные вливания в экономику осложняют инфляционные процессы. В итоге жизнь частного инвестора значительно осложнилась.

Куда же в условиях кризиса можно вложить свои заработанные честным трудом средства,  скажем, 500 тысяч рублей? Ответ на вопрос зависит от того, для чего нужны вам эти деньги и когда вы планируете их потратить. Одно дело, когда это так называемые «длинные» деньги, например, на будущее обучение в вузе пока малолетних детей или свою пенсию. Это означает, что планируемые траты этих денег будут приходиться на отдалённое будущее, 8-10, а то и 15-20 лет. При таком сроке вложения можно посоветовать инвестиции в рынок акций. Длительный срок инвестиций позволит максимально раскрыться потенциалу роста стоимости акций. А бушующий в настоящее время финансовый кризис даёт уникальную возможность купить акции по наиболее низким ценам.

«Длинные» деньги.

Для начинающего частного инвестора наиболее простой формой инвестирования будет покупка паёв паевого инвестиционного фонда (ПИФ). В этом случае инвестор покупает часть существующего портфеля ценных бумаг, которым управляет управляющая компания. В городе Улан-Удэ инвестировать в ПИФы можно в банках ВТБ, ВТБ24, Сбербанке, БайкалБанке, Росбанке, Банке Москвы, КИТ Финанс и Промсвязьбанке, а также в офисе управляющей компании БКС.

Инвестируя в ПИФы приготовьтесь получать не только прибыль, но и убытки. Ведь доходность паевых фондов зависит от ситуации на фондовых рынках, а она сейчас далека от спокойствия. Но, помня о долгосрочных инвестициях, просто воспринимайте кризисные моменты, как возможность прибрести паи дешево. А пока, приготовьтесь к возможному уменьшению стоимости паёв. Поэтому разбейте сумму инвестирования на несколько частей и докупайте паи через регулярные промежутки времени (например, помесячно). Тем самым, вы страхуетесь от риска выбора неудачного момента входа в рынок и усредняете цену приобретения пая. А временно незадействованные в инвестировании остатки денежных средств разместите в банковские депозиты, срок окончания которых приходился бы на момент планируемого приобретения паёв.

Следующий способ инвестировать в ценные бумаги является их самостоятельная покупка на бирже через брокера. Для этого надо заключить договор с брокерской компанией, которая предоставляет доступ к бирже. В этом случае, инвестор самостоятельно управляет своими ценными бумагами, то есть решает, когда и по каким ценам совершать сделки. Ответственность за своё благосостояние, в этом случае, ложится целиком на самого инвестора. Поэтому такой способ инвестирования подходит скорее для опытных инвесторов, чем для новичков.

Не стоит забывать и о диверсификации вложений. Будет идеально, если ваши инвестиции будут не в одну страну, не в одну отрасль и не в одной валюте. Поэтому для продвинутых улан-удэнцев существует возможность сделать инвестиции в глобальные иностранные фонды, которые управляются иностранными управляющими компаниями. Стоимость пая таких фондов учитывается в долларах США или евро. Тем самым, инвестор минимизирует свои риски, связанные с изменением курса рубля.

«Короткие» деньги.

Совершенно другая картина вырисовывается при наличии 500 тыс. рублей «коротких» денег. Это может быть покупка автомобиля, строительство дома, лечение и другие траты, планируемые в ближайший год. Фондовый рынок с присущим ему риском на таком коротком временном промежутке неприемлем. Никому не хочется из-за мирового финансового кризиса потерять часть своих денег, как раз в тот момент, когда подошло время долгожданной покупки. Поэтому для «коротких» денег, на данный момент, альтернативы банковским депозитам нет. Причём, благодаря системе страхования вкладов, выбирать банк для размещения денег стало значительно проще. Напомним, что государство гарантирует возврат всей суммы вклада и процентов по нему, в сумме не более 100 тыс. руб. и 90% от суммы вклада и процентов по нему, в сумме не более 450 тыс. руб. Таким образом, можно почти смело выбирать банк с наибольшими процентными ставками. Кстати, уточняйте в банке, учитывается ли в заявленной процентной ставке налог на материальную выгоду. Этот налог берётся с суммы превышения заявленной процентной ставки над ставкой рефинансирования Центробанка и составляет 35%. Банковские маркетологи часто «забывают» об этой особенности налогообложения.

Для тех, кто боится банкротства банка и потери части денег, можно посоветовать распределить 500 тыс. по разным банкам, так чтоб сумма депозита в каждом банке не превышала сумм страхового возмещения в системе страхования вкладов.

Для тех же, кто хочет легко пощекотать нервы и совместить банковскую гарантию сохранности вклада с потенциальной доходностью фондовых или товарных рынков, можно порекомендовать индексируемые (или структурированные) депозиты. Такие депозиты могут повышать свою доходность путём ставок на рост или падение фондового индекса, нефти или даже целой товарной корзины (нефти, сахара, никеля и пшеницы). Если ставка сыграла, вкладчик получит дополнительный доход, если нет, то будет довольствоваться первоначальной суммой вложений.

Все мы разные, у нас разные цели, разный возраст и отношение к рискам. Одни пьют валерьянку при 10% убытках, другим потеря и 50% капитала ничего страшного. Одним деньги понадобятся через 1 год, другим через 10 лет. Поэтому не существует универсального для всех ответа на вопрос: «Куда вложить 500 тыс. руб.?». Важно понимать, что финансовые цели и задачи конкретного человека, определяют выбор финансовых инструментов для инвестирования. Только после определения таких целей можно сконструировать портфель финансовых инструментов, наиболее полно соответствующий конкретному человеку.
Определяйтесь с целями в жизни, планируйте вперёд на годы! Только тогда возможно заставить работать ваши деньги на вас с максимальной эффективностью.

Роман Хадаханэ, специально для "Новой Недели" №4 (04) 08.10.2008